CreSud Microfinanza per il sud del mondo www.cresud.it

CRESUD S.p.A., Società per azioni con C.S. i.v. di Euro 1.000.000. Sede legale in Via Apollonio 5, 25100 Brescia (Italia), c.f. 03508790171, iscritta all’elenco generale degli intermediari finanziari ex art. 106 TULB al n.31047

NEWSLETTER – N° 12 30-09-2005

Nuove opportunità d’investimento etico

In questo numero…

1. CreSud, un’organizzazione in pieno sviluppo

2. Nove erogazioni per nove mesi

3. La fondazione Raggio di luce sostiene CreSud

4. Le nuove erogazioni

5. Ctm altromercato entra in CreSud: Banquito muy bonito

6. Anche Cipsi entra in CreSud

1. CreSud, un’organizzazione in pieno sviluppo di Andrea Berrini

Cresciamo, e con noi crescono i nostri partners. Questo è lo slogan che meglio sintetizza il 2005 di CreSud, anno nel quale si è completato il processo di sviluppo delineato nel 2002 con l’ingresso di alcune Botteghe del Mondo nella proprietà della società. Cresciamo perché abbiamo completato un aumento di capitale significativo a 1.000.000 di €. L’abbiamo fatto grazie a cooperative, associazioni e persone. In particolare con l’ingresso di due organizzazioni di primaria importanza impegnate nella costruzione di relazioni di giustizia tra Nord e Sud del mondo: Ctm altromercato, il più grande importatore di Commercio Equo e Solidale italiano, e il CIPSI, Consorzio di Ong operanti nei Paesi in Via di Sviluppo. Con loro abbiamo inaugurato una partnership strategica che speriamo ci possa portare lontano. Ne parliamo più avanti in questa stessa newsletter. Cresciamo perché siamo stati capaci di rispondere alle richieste di credito di un numero sempre maggiore di partners del Sud: abbiamo superato i 50 prestiti erogati in sei anni di attività, e il nostro portafoglio crediti è quasi giunto alla soglia dei 3 milioni di Euro. Alcuni dei nostri clienti di più vecchia data sono arrivati, dopo erogazioni e rimborsi, al quarto prestito ricevuto da noi. Cresciamo perché abbiamo aperto un fronte di primaria importanza, stringendo relazioni creditizie con un numero sempre maggiore di produttori del Commercio Equo e Solidale che rappresentano oggi circa la metà del nostro parco clienti. Cresciamo perché le richieste di credito che ci pervengono dal Sud del mondo, motivate, solide, di utilità sociale certa per i beneficiari, sono molte. Cresciamo perché un numero sempre maggiore di risparmiatori etici sottoscrive le nostre obbligazioni, utilizzando CreSud come uno strumento per un investimento trasparente, etico, utile e responsabile del proprio denaro nel Sud del mondo.

2. Nove erogazioni per nove mesi

Nei primi nove mesi del 2005 CreSud ha erogato nove prestiti per un totale di un milione di euro. I quattro nuovi partner sono Agrocapital (Bolivia), Intercrafts Ciap (Perù), Microfund (Togo) e Seleafi (Western Samoa). Questi ultimi due rappresentano una novità assoluta nei sei anni di attività di CreSud, in quanto mai prima d’ora si era riusciti a collaborare con organizzazioni dell’Africa e dell’Oceania, nonostante l’interesse più volte manifestato da entrambe le parti. I prestiti maggiori sono andati a Cofianza (Perù), 250.000 Usd, e ad Agrocapital (Bolivia), 200.000 Usd, a fronte di lettere di garanzia e di cessione di portafoglio crediti. Le altre sette organizzazioni hanno ricevuto finanziamenti tra i 50 e i 120.000 Usd cadauno. Come sempre, i prestiti sono quasi tutti triennali e rientreranno tra il dicembre 2007 e la fine del 2008.

L’intenzione è di proseguire la ricerca di partner finanziabili, specialmente in Africa, a partire dal Kenia. Allo stesso tempo l’attività di CreSud si rivolge con altrettanta forza sul versante della raccolta di risparmio etico in Italia in modo da potere fare fronte al bisogno di credito delle organizzazioni del Sud del mondo.

Nuova emissione obbligazionaria

Le obbligazioni di CreSud garantiscono rendimenti interessanti, permettendo allo stesso tempo il rafforzamento del tessuto sociale locale in America Latina, Africa ed Asia. Lavoriamo a tassi e condizioni di mercato per costruire un modello sostenibile, che ci possa permettere di raccogliere le risorse necessarie per i nostri partners del Sud del mondo.

Il risultato positivo delle precedenti emissioni obbligazionarie (la prima del 2000 di 510.000 euro, la seconda del 2003 di 240.000 euro e la terza del 2004 di 800.000 euro sono state sottoscritte totalmente) ci ha indotto ad effettuare una terza emissione. Si può supportare CreSud sottoscrivendo direttamente le obbligazioni oppure favorendo la diffusione dell'iniziativa attraverso l'organizzazione, in collaborazione con CreSud, di incontri formativi sul microcredito. Per informazioni: amministrazione@cresud.it

Emissione in corso: anno 2005

Ammontare: 440.000 euro;

Scadenza: 31.12.2008;

Titoli al portatore, non convertibili

Tasso di interesse: 2,75% lordo;

Cedole semestrali, a richiesta; 30.6 e 31.12 di ogni anno

Formato minimo auspicato: 5.000 euro ed incrementi di 2.500 euro

3. La fondazione Raggio di Luce sostiene CreSud

La fondazione Un raggio di luce di Pistoia (www.unraggiodiluce.org) ha sottoscritto obbligazioni di CreSud per un totale di 200.000 euro, e ha deciso di porre a garanzia della nostra attività sul continente africano 150.000 €. La fondazione è nata nel 2004 per operare nei Paesi in Via di Sviluppo con una logica di responsabilizzazione e non di assistenza, privilegiando i settori dell’assistenza sanitaria, dell’educazione, della costruzione di infrastrutture e del microcredito.

4. I nuovi partner: anche Africa e Oceania!

SPBD - Western Samoa

La South Pacific Business Development (www.spbd.ws) è il primo partner di CreSud in Oceania. La SPBD è un’associazione senza fini di lucro (Charitable Trust Act 1965) fondata nel 2000 da Gregory F. Casagrande (membro tra l’altro del Direttivo di PlanetFinance e del Comitato UN per l’Anno del Microcredito) nelle Samoa Occidentali. La mission di SPBD è quella di combattere la povertà migliorando la condizione delle donne attraverso formazione ed offerta di servizi finanziari (credito e risparmio), mantenendo principi operativi commerciali (sostenibilità delle operazioni). SPBD adotta il modello Grameen Bank di prestiti di gruppo solidale. I suoi clienti, 2300 donne divise in 14 gruppi, appartengono ad aree molto povere, solitamente escluse da altre iniziative di microcredito esistenti. SPBD, che è membro dell’associazione delle ONG delle Samoa (SUNGO) e della locale Camera di Commercio, offre due prodotti di credito senza garanzie (50 settimane e 4 mesi), oltre ad un prodotto di risparmio in collaborazione con una banca locale. I fondi destinati al credito sono unicamente per attività produttive e non per credito di consumo. In luglio CreSud ha emesso in favore di SPBD un prestito di 50.000 Usd.

Microfund - Togo

Microfund (www.inaise.org/FR/Microfund) è il primo partner di CreSud in Africa. Microfund è un’organizzazione finanziaria cooperativa di risparmio e credito riconosciuta dal Ministero dell’Economia, Finanze e Privatizzazioni del Togo. Nata nel 1998 da un’iniziativa della Ong Esperance-Vie (Esvie), oggi Microfund è diventata un’istituzione di secondo livello con 30 dipendenti, che lavora con gruppi di credito e risparmio di base per un totale di oltre 7.000 associati beneficiari. La maggior parte di questi clienti sono gruppi di solidarietà femminile appartenenti alle fasce deboli ma attive della popolazione rurale e urbana. La metodologia di Microfund si basa sull’erogazione di prestiti in parte garantiti da depositi di risparmio locale (a vista o a termine, ma di fatto vincolati all’esistenza di un prestito; si parla in questi casi di risparmio obbligatorio). In giugno CreSud ha emesso in favore di Microfund un prestito di 36.000 euro.

Intercrafts Ciap- Perù

Intercrafts è una società per azioni nata nel 2003 a Lima da CIAP Comercial, una Società a Responsabilità Limitata formata nel 1996 dalle Associazioni di Artigiani aderenti alla Central Interregional de Artesanos del Peru (CIAP; www.ciap.org). Intercrafts è socio di Ifat, International Alternative Trade Federation, e fornitore di Ctm altromercato e condivide totalmente la mission dell’organizzazione madre: difendere e preservare l’identità culturale andina ed amazzonica, promuovendo le organizzazioni di artigiani, rafforzando le esistenti e sostenendo così lo sviluppo integrale delle comunità da cui provengono le associazioni. I soci sono persone fisiche rappresentanti delle associazioni; attualmente sono nove, in rappresentanza di circa 20 gruppi per un totale di 400 famiglie. Intercrafts si occupa del marketing della produzione artigianale dei soci: dalla concezione del prodotto, sempre più spesso con la collaborazione di alcuni designer stranieri, all’organizzazione degli ordini tra gli artigiani, alla spedizione. CIAP svolge inoltre un ruolo trainante nello sviluppo del commercio equo in Peru: ha organizzato il primo forum nazionale sul tema nel novembre 2004, ha promosso una legge nazionale per gli artigiani informali e ha fondato la Rete Nazionale del Commercio Equo con altre 20 organizzazioni nell’ aprile 2005.

In luglio CreSud ha emesso in favore di Intercrafts un prestito di 50.000 Usd garantito da una fideiussione di Microcredit Coop, azionista di CreSud.

5. Ctm altromercato entra in CreSud: Banquito muy bonito

In giugno il Consiglio di Amministrazione di Ctm altromercato ha deliberato di entrare in CreSud acquistando azioni per 15.000 euro. La decisione è stata il risultato di un processo di avvicinamento triennale che ha permesso ad entrambe le organizzazioni di maturare una forte sinergia in Italia come nei Paesi del Sud del mondo. Alcuni soci del consorzio, le cooperative Chico Mendes, Mandacarù, Microcredit Coop e Nuova Solidarietà, hanno fatto da apripista avendo già da tempo preso parte al rischio di una impresa che si pone come struttura di servizio tra l’investitore etico del Nord e l’imprenditore socialmente responsabile del Sud. D’altra parte, molti beneficiari dei prestiti di CreSud sono produttori del commercio equo e solidale; tra gli altri vi sono i produttori di cacao ecuadoriani di Mcch, gli artigiani tessili guatemaltechi di Aj Quen e quelli peruviani di Intercrafts Ciap, mentre nuove trattative sono in corso con la Undugu Society del Kenia e con Panai delle Filippine. Sembra perciò naturale che le Botteghe del Mondo investano direttamente nel capitale sociale di CreSud e, ancora di più, investano in obbligazioni di CreSud.

Allo scopo di favorire questo tipo di operazioni, CreSud e il responsabile della Finanza Solidale del Consorzio Ctm altromercato, Carlo Brugnoli, hanno elaborato uno strumento finanziario ad hoc per le Botteghe del Mondo, che è stato chiamato Banquito. Il socio di Ctm altromercato o qualsiasi Persona Fisica può, attraverso la sottoscrizione del Contratto di Affidamento Liquidità, mettere a disposizione di CreSud la provvista che univocamente verrà destinata a finanziare il progetto di investimento riportato nello stesso contratto di affidamento. In sostanza il sottoscrittore affida a CreSud la liquidità con cui viene finanziato il progetto. In questo modo all’investimento fruttuoso per la Bottega corrisponde un incremento dell’attività di CreSud e un beneficio per il partner. Allo stesso tempo si rafforzano e si rendono più dirette e “vive” le relazioni commerciali e finanziarie tra Nord e Sud.

Degna di nota è infine la richiesta di ammissione a socio presentata da CreSud all’International Federation of Alternative Trade (IFAT), cioè l’organizzazione che a livello mondiale raggruppa gli attori del circuito del commercio equo e solidale, ossia produttori, importatori e distributori. Si tratta di un altro passo importante nella direzione di una crescente simbiosi a livello strategico, oltre che operativo, tra il microcredito e il mondo del commercio equo e solidale.

6. Anche Cipsi entra in CreSud

L’assemblea generale di maggio del Cipsi, Coordinamento di Iniziative Popolari di Solidarietà Internazionale (www.cipsi.it) , ha deliberato l’entrata in CreSud acquistando 15.000 euro di azioni. Il CIPSI è un coordinamento nazionale, nato nel 1982, che associa 36 organizzazioni non governative di sviluppo (ONGs) ed associazioni che operano nel settore della solidarietà e della cooperazione internazionale. Si tratta di un’importante decisione che avvicina il mondo della cooperazione allo sviluppo a quello del microcredito, aprendo suggestivi scenari di collaborazioni non ancora praticate.

In particolare l’intenzione è di verificare se e come le Organizzazioni non governative possono facilitare il processo di individuazione di partner affidabili per i prestiti di CreSud, attraverso un supporto finanziario alle missioni di valutazione o anche fornendo semplicemente informazioni preziose in base alla loro esperienza diretta sul campo. Allo stesso tempo, una società dedita esclusivamente ad attività di microcredito fornisce alle Ong un possibile valore aggiunto, laddove i finanziamenti a fondo perduto sui progetti non possono e non devono arrivare. CreSud si propone infatti come una struttura di servizio, chiaramente distinta dall’organizzazione di cooperazione, e fornisce ai beneficiari dei progetti un utile strumento di credito, nel momento critico del passaggio all’autonomia operativa che dovrebbe segnare l’esito positivo di un progetto di cooperazione.

L’obiettivo d’altra parte è quello rendere famigliare per tutti i soci del Cipsi questo strumento finanziario in modo che anche le singole ONG e i loro associati possano investire in obbligazioni triennali, partecipando allo stesso tempo alla scelta (per quanto possibile) dei partner cui destinare il prestito mediato da CreSud.