CreSud Microfinanza per il sud del mondo

CRESUD S.p.A., Società per azioni con C.S. i.v. di Euro 900.823,00euro. sede legale in Via Apollonio 5, 25100 Brescia (Italia), c.f. 03508790171, iscritta all’elenco generale degli intermediari finanziari ex art. 106 TULB al n.31047

NEWSLETTER – N° 10 30-06-2004

In questo numero…

1. CreditoSud spa cambia nome

2. Nuova emissione obbligazionaria

3. Le nuove erogazioni: Espoir, Aprainores, Huatusco, FDL

4. Nasce l’Associazione CreditoSud

5. Convegno gennaio 2004

6. 2005 anno internazionale della microfinanza (YOM2005)

1. CreditoSud spa cambia nome

La nostra attività di microfinanza per il Sud del mondo non cambia. C’è una modifica, seppur minima, del nome della nostra società da CreditoSud spa in CreSud spa. Aderiamo così a precise disposizioni dell'Ufficio Italiano Cambi che non permette più di utilizzare il sostantivo "credito" nella ragione sociale di soggetti che non siano banche o istituti di credito.E dunque: non cambia assolutamente nulla tranne la sparizione di quattro lettere nel nome.

2. Nuova emissione obbligazionaria

Le obbligazioni di CreSud garantiscono rendimenti interessanti, permettendo allo stesso tempo il rafforzamento del tessuto sociale locale in America Latina, Africa ed Asia. Lavoriamo a tassi e condizioni di mercato per costruire un modello sostenibile, che ci possa permettere di raccogliere le risorse necessarie per i nostri Partners del Sud del Mondo.

Il risultato positivo delle precedenti emissioni obbligazionarie (la prima del 2000 di 510000 euro e la seconda del 2003 di 240.000 euro sono state sottoscritte totalmente) ci ha indotto ad effettuare una terza emissione. Si può supportare Cresud sottoscrivendo direttamente le obbligazioni oppure favorendo la diffusione dell'iniziativa attraverso l'organizzazione, in collaborazione con CreSud, di incontri formativi sul microcredito. Per informazioni: amministrazione@cresud.it

Emissione in corso: anno 2004

Ammontare: 800.000 euro

Scadenza: 31.12.2007

Titoli al portatore, non convertibili

Tasso di interesse: 2,75% lordo

Cedole semestrali, a richiesta; 30.6 e 31.12 di ogni anno

Formato minimo auspicato: 5,000 euro ed incrementi di 2,500 euro

3. Le nuove erogazioni: Espoir, Aprainores, Huatusco, FDL

Union Regional de Huatusco - MESSICO

La Union è una associazione di circa duemila piccoli produttori di caffè, nello Stato di Veracruz. La presenza della Union permette al piccolo contadino di fronteggiare gli effetti del basso livello dei prezzi del caffè, rafforzando la sua attività di tipo famigliare ed evitando l’emigrazione nella capitale o verso gli USA. La Union ha sviluppato un intenso programma di sostegno al caffè organico, di cui una larga parte è commercializzato con i canali del commercio equo e solidale.

La Union è nata su iniziativa di un dirigente contadino locale che si è occupato del problema della riforma agraria in Messico da Zapata in poi, e che ha compiuto cent’anni nel mese di giugno 2004.

Obiettivo del prestito: 120,000 dollari per rinnovamento delle piante di caffè, con coltivazione organica; ampliamento delle installazioni industriali dedicate alla produzione organica (primo prestito completamente rimborsato)

APRAINORES – EL SALVADOR

APRAINORES è un’associazione senza fini di lucro nata ufficialmente nel 2002, come risultato di un progetto di Oxfam nel settore della raccolta, trattamento ed esportazione delle noci di anacardio. L’organizzazione, che comprende attualmente 63 piccoli produttori individuali, sta ampliando la sua attività, con un notevole incremento delle esportazioni attraverso il canale del commercio equo europeo. Con la crescita organizzativa, APRAINORES persegue una strategia di investimenti industriali tesa a migliorare il trattamento dell’anacardio.

Obiettivo del prestito: 50,000 dollari per finanziamento della campagna di acquisto dell’anacardio.

ESPOIR – Fundacion para el Desarrollo Integral - ECUADOR

FUNDACION ESPOIR è una Organizzazione di Microfinanza nata nel 1992 per contribuire allo sviluppo economico, sociale e sanitario delle donne microimprenditrici povere dell’Ecuador. La metodologia seguita è quella dei “bancos comunales”, circa 300 attualmente, con 7,000 soci/clienti attivi. L’area di attività di ESPOIR è soprattutto quella costituita dal segmento delle popolazioni non raggiunte dai servizi di microfinanza, solitamente in situazione di forte povertà, ed in ambito rurale.

Obiettivo del prestito: 200,000 dollari per portafoglio microcredito

FDL - Fondo de Desarrollo Local - NICARAGUA

FDL è un’associazione senza fine di lucro nata nel 1993 con lo scopo di offrire un servizio finanziario a piccoli e medi imprenditori urbani e rurali per aumentare il loro livello di vita. Oggi conta 28 uffici, 11 succursali e 17 agenzie dove lavorano 280 persone per un totale di 24,000 clienti attivi. Per realizzare la propria missione FDL dispone di risorse umane qualificate con infrastrutture tecnologiche appropriate e collabora con altra istituzioni a livello nazionale e in particolare con l’Instituto de Investigacion y Desarrollo de la Universidad Centroamericana.

Obiettivo del prestito: 200,000 dollari per portafoglio microcredito.

4. Nasce l’Associazione CreditoSud

Nella prima metà del 2004 è sta costituita l’Associazione CreditoSud. Abbiamo voluto creare infatti uno strumento utile per separare la nostra attività di prestiti da quella di assistenza tecnica ai partner del Sud del mondo.

Molto spesso infatti ci pervengono richieste di contatto con ong o onlus italiane che possano veicolare progetti di cooperazione allo sviluppo o semplici donazioni sulle organizzazioni di microcredito locale. Formazione del personale, aggiornamento dei software, apertura di servizi di consulenza ai microimprenditori poveri… le richieste sono molteplici e CreSud spa si trova, ovviamente, nell’impossibilità di fornire una risposta adeguata.

L’Associazione CreditoSud è una risposta alle sollecitazioni che ci pervengono dai paesi del Sud del mondo. La sua missione sociale precipua è quella di diminuire la distanza che separa le organizzazioni locali da tutti i Socially Responsible Investors europei. E quindi: favorire l'accesso al credito

Le risorse che le Organizzazioni di Microfinanza impiegano nella loro attività finanziaria provengono in larga parte dal Risparmio Etico europeo e globale. Esiste infatti una forte sensibilità e disponibilità di Risparmiatori Socialmente Consapevoli a depositare il proprio risparmio attraverso le società finanziarie etiche - Socially Responsible Investors (SRIs).

RACCOLTA COSTI ELEVATI IMPIEGHI

Il quadro generale presenta due opportunità e un collo di bottiglia.

La prima opportunità, in fase di raccolta, è costituita dalla forte disponibilità di risparmio etico mobilitabile e dalla presenza di istituzioni finanziarie socialmente motivate.

La seconda opportunità, in fase di impiego, è la forte capacità delle MFI di utilizzare le risorse finanziarie a loro disposizione, a favore dei soggetti esclusi dalla intermediazione finanziaria classica.

Il collo di bottiglia sta negli alti costi della intermediazione tra SRI europei e MFI nei Paesi del Sud del Mondo.

I costi di Intermediazione sono:

A - Ricerca di contatti da parte delle MFI: partecipazione a convegni nazionali e internazionali,

predisposizione di un sito internet, relazioni esterne generali.

B - Predisposizione degli strumenti di autovalutazione: bilanci, audit, produzione di indicatori specifici dell’industria del microcredito, acquisto di rating da società internazionali.

C - Definizione della richiesta e del progetto: composizione della richiesta secondo standard adeguati,

obiettivi del progetto, studio di fattibilità economica, sociale e ambientale.

D - Valutazione e istruttoria crediti SRI: costi vivi missione in loco, due diligence con competenze specifiche del settore e del contesto locale.

E - Costruzione e utilizzo da parte delle MFI di professionalità adeguate alla attivazione di una linea di credito dall’estero: legali, notarili, finanziarie.

Questi costi, generalmente piu' elevati di quelli riscontrabili nel mondo finanziario classico (per ragioni legate soprattutto alle dimensioni ed alla novità), pesano tra il 5-10% delle cifre erogate in prestito. Le MFI sono inevitabilmente costrette a scaricare questi costi sulla clientela.
L'Associazione CreditoSud lavora per ridurre le barriere ed i colli di bottiglia esistenti raccogliendo e mobilitando risorse a dono e sovvenzioni.

Oltre a questa attività generale l’Associazione CreditoSud si occuperà di progetti specifici supportati da finanziatori pubblici (enti di vario livello) e privati (risparmiatori, fondazioni, banche, imprese). Il primo progetto, chiamato progetto Tecnos, mira a supportare la microfinanza e la microimprenditoria utilizzando metodologie di progettazione sociale partecipata e attraverso l’apertura di una nuova agenzia di Sao Paulo Confia nella favela più povera e degradata della capitale brasiliana, Jardim Angela. Si tratta di una collaborazione con l’Istituto di Tecnologia Sociale (ITS), un’organizzazione accreditata presso il comune di Sao Paulo. Sul fronte italiano il progetto Tecnos è stato presentato al Servizio di Orientamento alla Cooperazione Internazionale del comune di Milano (ufficio SOCI) e alla fondazione Cariplo per un contributo a fondo perduto che, nelle intenzione, dovrebbe coprire il 75% della spesa. Il restante 25% dovrebbe essere fornito dal nostro partner brasiliano oltre che da sostenitori privati italiani. Per maggiori informazioni scrivere a bozzia@cresud.it

5. Convegno gennaio 2004

Il 29 gennaio 2004 presso la sede centrale della Banca Popolare di Milano si è tenuto il convegno “Microfinanza per il sud del mondo” organizzato da Cresud con il contributo della BPM. Ha fatto gli onori di casa introducendo il convegno il vicepresidente di BPM, l’avvocato Manzato, che nella prima parte si è fermato a dialogare con il nostro presidente Berrini e con il vicepresidente di CTMAltromercato Magnoni, oltre che con due partner di Cresud invitati per l’occasione, ossia Rogelio Morales dei produttori di caffè dell’Union General Huatusco, Messico, e Sharon Rigueiro, vicedirettore dell’istituzione di microcredito Prestanic, Nicaragua. Nella seconda parte si sono confrontati alcuni dei protagonisti della finanza etica italiana rivolta al sud del mondo. Il segretario dell’Associazione Finanza Etica, ha interrogato la professoressa Viganò della Fondazione Giordano Dell’amore, Bersani di Attac e Somoza dell’Istituto di Cooperazione Economica Internazionale (ICEI) su quali siano le concrete prospettive della finanza per il sud del mondo in Italia. Il dialogo a partire da prospettive così diverse quali l’attivismo di base, la cooperazione internazionale “professionale” e lo studio degli scenari macroeconomici e delle politiche istituzionali si è dimostrato utile per approfondire un tema ancora sconosciuto al grande pubblico italiano. Naturalmente la sede in cui è avvenuto il dibattito e il riscontro sui media (tra gli altri, Telelombardia e Bloomberg) ha rappresentato un buon punto di partenza in questo senso. Per gli atti: bozzia@cresud.it

6. Year Of Microfinance (YOM) 2005

Il 2005 è l’anno internazionale della microfinanza per l’Organizzazione delle Nazioni Unite. Cresud sta lavorando con alcuni partner privati (Planet Finance, Acra, Fondazione Giordano Dell’Amore tra gli altri) e pubblici (Ministero degli Affari Esteri, FAO, IFAD) per dare vita al comitato nazionale per l’anno della microfinanza. L’obiettivo è quello di diffondere presso il grande pubblico un’opportunità di investimento etico ancora praticamente sconosciuta in Italia. Tra le altre iniziative stiamo lavorando per celebrare l’apertura dell’anno, il 18 novembre 2004, alla Borsa di Milano, per fare un convegno sui rapporti tra banche commerciali e il credito nei paesi del sud del mondo nel 2005 e per realizzare materiale informativo adatto a diversi pubblici (dalle scuole alle università ai cittadini). Per informazioni: bozzia@cresud.it

CreSud Microfinanza per il sud del mondo

La nostra mission e i nostri partner storici

In tutti i paesi di Africa, Asia e America Latina esiste da anni un circuito di organizzazioni nate dal basso, che hanno costruito attività economiche autosostenibili.

- Cooperative di primo e secondo livello che lavorano in svariati campi (produzione agricola, trasformazione, commercializzazione) e consentono ai loro associati incrementare in modo consistente il loro livello di reddito.

- Associazioni e Ong che utilizzano i proventi delle loro attività economiche per operazioni di utilità sociale.

- Microfinance Institutions (le istituzioni di microcredito rurale e urbano che consentono l’accesso al credito a contadini, allevatori, commercianti, artigiani).

- Produttori del Commercio Equo e Solidale.

- Movimenti contadini che, una volta occupate o confiscate le terre dei latifondisti, costruiscono su di esse piccoli stabilimenti di lavorazione delle derrate agricole.

Questo circuito, spesso associato in reti a livello sovranazionale, cerca contatti e solidarietà nel Nord del mondo. Chiede possibilità di esportazione, assistenza tecnica, fondi a dono, solidarietà

politica e culturale. Ma chiede anche, molto semplicemente, credito a condizioni sostenibili.

I sistemi bancari locali, per ostilità o disinteresse, non sono disposti ad aprire relazioni con queste organizzazioni, neppure quando queste sono in grado di offrire solide garanzie patrimoniali. E quando lo fanno, i tassi di interesse sono tali da scoraggiare l’interlocutore.

In tutta Europa è attiva da anni una rete di Istituzioni di Microfinanza che fa da supporto a questi partner del Sud del mondo.

La missione sociale di CreditoSud è quella di mettere a disposizione di partners del Sud risorse finanziarie che questi avrebbero altrimenti difficoltà a mobilitare. Tramite i primi due prestiti obbligazionari, ed il terzo in via di emissione, ci proponiamo come intermediari finanziari.

Il portafoglio crediti è di circa 1.600.000 euro, distribuito su 15 istituzioni locali.

La filosofia operativa è semplice: tra le tante richieste che ci pervengono (da produttori del Commercio Equo, istituzioni di microfinanza, cooperative, associazioni con progetti economicamente sostenibili), selezioniamo (prima a distanza, poi tramite missione in loco) quelle che noi riteniamo sufficientemente solide.

Ci proponiamo come struttura di servizio. I progetti che prendiamo in considerazione ci sono suggeriti da altre banche alternative europee, da Ong, associazioni no-profit, o dal circuito del Commercio Equo e Solidale italiano e europeo. Noi interveniamo come supporto tecnico e finanziario.

Le condizioni standard alla clientela per il 2004 sono le seguenti:

Prestiti solo in valuta forte (Euro o usd). Tasso di interesse finale, senza alcuna spesa aggiuntiva oltre ai costi di istruttoria, su Euro e USD: 9,5%.

Costi di istruttoria: 1,500 usd, da pagarsi al momento della missione in loco, più relative spese di vitto e alloggio. Termini: da uno a tre anni, con piani di ammortamento da definire.

Pagamento degli interessi: semestrale. Garanzie: secondo necessità.

Profilo di alcuni partner storici di cresud.

PRESTANIC, Ong – Nicaragua.

Ong finanziaria (in Nicaragua non esiste una legislazione specifica per la microfinanza), nata per iniziativa del CEPAD, ha raccolto molti dei quadri del defunto Banco Central Sandinista, e fa microcredito individuale a Managua e in area rurale (caffè ed allevamento).

Obiettivo del prestito: portafoglio microcredito.

Prima erogazione: Ammontare 100.000 usd Seconda erogazione: Ammontare 150.000 usd

Edypme CONFIANZA - Perù.

Confianza si sviluppa dalle attività di credito promosse dalla ONG SEPAR nella Valle del Mantaro, Region Central del Peru. Dal 1998 apporta servizi finanziari a migliaia di micro e piccoli imprenditori, con una metodologia specializzata per i prestiti in ambito rurale.

Obiettivo del prestito: portafoglio microcredito.

Prima Erogazione: Ammontare: 100,000 usd Seconda erogazione: Ammontare: 100,000 usd

Edpyme PROEMPRESA – Perù.

Tra le dieci Edpyme peruviane è la più importante.

Obiettivo del prestito: portafoglio microcredito.

Prima erogazione: Ammontare: 200.000 usd Seconda erogazione: Ammontare: 100.000 usd

CEPESIU (Centro de Promocion y Empleo para el Sector Informal Urbano) - Ecuador

ONG Finanziaria

CEPESIU nasce nel 1983 nell'ambito dei progetti di cooperazione internazionale e di sviluppo nazionale in supporto alla microimpresa: servizi finanziari (microfinanza) e non (assistenza tecnica, marketing, etc.). CEPESIU è stata una delle prime istituzioni in Ecuador ad offrire servizi di microfinanza, ed è attiva soprattutto a Quito e Guayaquil.

Obiettivo prestito: portafoglio microcredito.

Ammontare: 50,000 usd

BANCOSOLIDARIO – Ecuador. www.banco-solidario.com

E’ la più grande Microfinance Institution del paese.

Obiettivo: portafoglio microcredito.

Ammontare: 200.000 usd

SOINTRAL – Cile. www.sointral.cl

Fondazione specializzata in microcredito rurale e urbano in varie Regioni del Paese, in particolare in quella di Santiago.

Obiettivo: portafoglio microcredito.

Ammontare: 110.000 Euro

CONCRAB, Federazione delle Cooperative del Movimento Sem Terra – Brasile. www.mst.org.br

Struttura dotata di un apparato agroindustriale impressionante, con stabilimenti di trasformazione di tutti i prodotti agricoli della regione.

Obiettivo del prestito: liquidità.

Ammontare: 94.000 usd

Fondo Semilla, FOLADE – Costarica. www.folade.org

Associazione di secondo livello che raggruppa una quarantina di MicroFinance Institutions di tutto il continente latinoamericano.

Il prestito è stato interamente rimborsato.

Obiettivo del prestito: portafoglio.

Ammontare: 100.000 usd